【投顾论市】【基金通观察】国泰大农业股票型证券投资基金(001579)——农业乃立国之本

越声理财 | 2022-04-01 09:59:33 | 分享至

【基金通观察】国泰大农业股票型证券投资基金(001579)——农业乃立国之本

 

2022年政府工作报告中提到,大力抓好农业生产,促进乡村全面振兴。完善和强化农业支持政策,接续推进脱贫地区发展,促进农业丰收、农民增收。农业显然是2022政府工作的重点之一。

 

农业板块上周表现强势

image.png 

数据来源:开源证券

 

在基金通“总排名”中我们发现一个基金特别耀眼——国泰大农业股票型证券投资基金。“大农业”三个字不仅让人感到震撼,更引起了大家的浮想联翩。这个在总排名中位列前十的基金,为什么能在众多基金中脱颖而出呢?

 

要想投资农业主题基金,应该先搞清楚农业板块的逻辑。众所周知,农业由于产业链周转时间较长等原因,具有较强的周期性。然而,农业现代化趋势下,规模化推进有望淡化周期,使得板块内部出现多个结构性机会:猪链迎来第三次收储,经历去产能化后,猪价回暖在望;禽链超跌后,产业集中度逐步提高,市场空间广阔;农业一号文件,稳保粮食安全,种业转基因商业化程度持续提升。此外,叠加乌克兰等多地春耕受阻,化肥及饲料成本上行,对农业板块形成直接利好,农业板块的关注度骤然提升。

 

但是农业主题基金茫茫多国泰的这只农业基金又凭什么如此通过基金通数据,我们的确发现了国泰大农业股票型证券投资基金驰骋基金市场的“过人之处”。

 

我们可以总结一句话,那就是优秀的回撤控制,以及撞在市场审美上的基金风格,使其表现亮眼。

 

打开基金评价图, 88.7的总分完全体现了基金的综合表现较为突出。92.72的回撤控制高分是基金在当前大周期下行行情中突出重围的“利器”。抗风险及收益得分双80,为净值表现保驾护航。虽然择时得分偏低由于本基金是股票型基金,是有严格的股票仓位限制的,调仓不便,决定了其较低的择时得分。但总体而言,瑕不掩瑜。虽然做不成五边形战士但其优秀的净值表现和风险控制还是能够使其荣登排行榜前列的。

 

国泰大农业股票型证券投资基金评价图

image.png 

数据来源:基金通

 

值得一提的是,该基金风格显著集中于“价值中盘”也是事出有因。首先是“价值”风格,经历开年下跌后尽管市场出现短期反弹,但公共卫生事件反复导致今年全球经济增长仍然面临一定程度的阻力,而且市场风险偏好不高,在此环境下,价值股性价比凸显。其次是“中盘股”风格。中证500指数3月表现稍优于中证1000及沪深300指数。对比各个指数的预期盈利和增速,中证 500 指数 2021 年度预期净利润增速以及未来三年预期盈利年化增速均高于其他指数。此外,在估值泡沫挤压之后,二线龙头为代表的中盘优质股,性价比更高。根据历史数据,该基金自三月初以来风格就已经将其持仓调整为“价值中盘”风格为主了,也可见基金经理的前瞻性

 

国泰大农业股票型证券投资基金风格分布

image.png 

数据来源:基金通

 

粗略看基金前十大持仓股,包含了各行各业,有光伏、有白酒、有食品甚至还有化工,实在令人眼花缭乱。不过说实话这已经是2021年年末公告的数据了,缺乏时效性那么三个多月过去的今天,国泰大农业基金拿着哪些股票呢?

 

我们观察基金重点概念标签,确实另有乾坤。国泰大农业基金持有的股票概念,不是“当红炸子鸡”,就是有政策助力。相关度最高的乳业不仅与目前市场三胎概念相关,且随着消费结构的变化,乳业利润率也得到提高,未来业绩确定性更强;紧随其后的预制菜概念与代糖概念是目前的国民消费热点。预制菜能够满足消费者便捷及中高端消费需求,而代糖概念便是目前新时代消费下90后消费者最青睐的饮料之一;至于动物疫苗与农村电商概念,则契合动物保护及乡村振兴等政策导向。可以看出,股票池在基金经理精挑细选下,重点概念分布给予了我们不一样的基金观察视角。

 

国泰大农业股票型证券投资基金重点概念标签

image.png 

数据来源:基金通

 

我们再考察基金的历史仓位变化,发现基金的块内择时能力也很强。种植业为例,由于近期乌克兰春耕受阻,作为“欧洲粮仓”的乌克兰产量预期下降,叠加原料成本上升,海外粮食供应局势趋紧,海外粮价涨势凶猛。而本基金37日就迅速调整仓位,配置种业板块,使其种植业重仓度达到80%以上,体现了基金经理较强的市场判断力与题材预见性。

 

国泰大农业股票型证券投资基金种子行业历史重仓度

image.png 

数据来源:基金通

 

综上所述,国泰大农业股票型证券投资基金不仅能在众多基金中排行前列,且能在同类基金中表现突出,与基金整体的风险控制及带有预判性的策略密不可分。作为普通投资者,既不能管中窥豹也不能走马观花。更多地了解基金,才能更好地知道我们的钱“去哪了”。

 

那么这次的基金测评就到这里,欢迎大家扫码下载基金通更专业基金评价数据不容错过!

image.png 

 

“基金通”是由南方财经全媒体集团以及越声理财联合发布的新一代基金评价工具,内超过8000只基金,上亿条评价数据,关心的基金内容都在这里赶紧下载关注起来吧!

 


(郑重声明:使用越声产品者须签订投资顾问合同和通过风险评测!以上内容建议仅供参考,其中所涉及的个股等证券标的不构成阅读者任何投资建议,据此买卖造成的损益,与本公司无关,本公司不承担任何法律责任。)

来源:越声理财


(投资顾问提供的观点投资建议仅供参考,用户需独立做了投资决策,风险自担。投资有风险,入市需谨慎)

请输入您的手机号码和验证码,我们的专业投顾将为你及时提供免费诊股服务。

姓名:
手机: