【投顾论市】科创50ETF上市在即,哪些标的值得买?

越声理财 | 2020-11-12 11:43:05 | 分享至

今年9月22日,华夏、易方达、华泰柏瑞、工银瑞信等4家公募旗下科创50ETF正式发行,首日开售即快速募集告罄,产品认购总规模达1000亿左右,并启动了比例配售,一举创造了股票ETF市场史无前例的热销场面。时隔2个月华夏、易方达、华泰柏瑞、工银瑞信等基金公司均发布公告,旗下科创50ETF将于11月16日(下周一)正式登陆上海证券交易所。这四个产品的上市,或将正式拉开二级市场科创板指数化投资大幕。

 

科创板50指数有哪些优点?

 

1、科创板未来成长空间宽广

 

根据科创板的相关规定,科创板主要面对和重点服务的对象是符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。并重点支持新一代信息技术高端装备新材料新能源节能环保以及生物医药高新技术产业战略性新兴产业,推动互联网大数据云计算人工智能和制造业深度融合,从而引领中高端消费,推动质量变革、效率变革、动力变革。

 

国家统计局数据显示,2019年战略性新兴产业增加值比上年增长8.4%。高技术制造业增加值增长8.8%,占规模以上工业增加值的比重为14.4%。装备制造业增加值增长6.7%,占规模以上工业增加值的比重为32.5%。全年规模以上服务业中,战略性新兴服务业企业营业收入比上年增长12.7%。全年高技术产业投资比上年增长17.3%,工业技术改造投资增长9.8%。全年服务机器人产量346万套,比上年增长38.9%。新兴产业蓬勃发展,正在深刻改变生产生活方式、成为我国经济增长的新引擎。

 

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(图片来源:华西证券研究所)

 

战略性新兴产业已经逐步成为了我国经济增长的新引擎,以其作为重点服务与扶持对象的科创板自然也会拥有着十分宽广的成长空间。

 

2、 科创50开板以来整体趋于上涨

 

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(图片来源:东方财富网)

 

科创50自科创板开板以来走势优秀,虽然过程中偶有波动但是整体上还是保持

着向上的趋势。证明科创板的盈利效应还是持续且十分强劲的。

 

3、 科创板50指数成分股优秀且弹性高

 

科创50指数走势弹性较高,指数走势的高弹性是指数成份股高成长、高科技特征的体现,对于投资者来说,这也意味着在有效防范指数波动风险的前提下,科创50指数产品将具有良好的可交易特征和潜在更高的获利空间。

 

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(图片来源:华西证券研究所)

 

根据申万一级行业分类,截止最新,科创50指数中计算机、电子、医药生物行业权重占比分别达到26%、26%、22%,位列前三,权重合计达到73%。而根据更贴近国际行业分类体系的WIND行业来看,科创50指数集中分布在4个行业中:信息技术、医疗保健、材料、工业,权重分别为54%、22%、12%、11%。

 

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(图片来源:华西证券研究所)

 

对比到美股的科技行业,可以发现这几项是科技行业里面最优秀的行业,最具代表性的有微软、苹果、谷歌等信息科技科技公司。因此在有效防范股价波动风险的前提下,潜在的获利空间十分大。

 

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(图片来源:东方财富网)

 

 

借道ETF是分享科创板收益的重要途径

 

根据美国过往科技股的表现,可以知道科创板未来成长空间广阔,发展前景十分好。科创50选取的成分股都是科创板中比较有代表性的、业绩和财务都比较优秀的个股而且科创50从开设到现在的走势都证明着科创50是一个值得投资的对象。科创板的门槛对于普通人来说非常高,高达50万元。但是科创50ETF的出现让很多想要进入科创板市场的投资者有了这个机会,但科创50ETF的门槛较低,无需开通科创板交易资格也能灵活地在二级市场交易,极大的满足了中小投资者的投资需求。

 

还有科创板的涨跌幅是20%,主板只有10%,波动会更大风险也较高。并且有些公司对研发、科技等要求比较高,但是对盈利并没有其他版块那么高,那么最后能不能拿到预期收益对投资者研究能力的要求非常高。

 

专家认为,对于科创板50ETF其实更适合长线持有,可以定期小额分批参与,在时间轴上控制好每段时间投资在ETF上的节奏,这样可以平摊掉波动成本。指数化的方式的确可以分散风险,但相对来说风险仍然是比较大的,以资产配置、长期持有的心态来进行投资,能够大幅降低短期波动对于自身的干扰,提升盈利的概率。

 

综上所述,科创板对于投资者的门槛较高,公司的研究难度与波动也是非常大的,投资于科创50ETF,把这些专业的东西交给专业的基金公司做,因此,投资科创50ETF基金无疑是一般投资者投资科创板一种绝佳的方式。

 

 

四只科创50ETF基金的优缺点

 

目前市场上还没有正式在二级市场交易的科创50ETF基金,但是下周一(11月16日)首批的四只科创50ETF基金即将上市,以下我们对这四只基金进一步分析,以此判断其各自优劣性:

 

1、易方达上证科创50ETF(588080)

 

易方达科创50ETF 是由易方达基金(上海证券交易所2019年“十佳ETF管理人”之一)担任管理人、中国工商银行担任托管人的交易型开放式指数基金。基金认购、赎回均以份额申请。认购费率不超过0.80%,管理费率为0.50%/年,托管费率为0.10%/年,标的指数许可使用费率为0.03%/年。基金认购和赎回费用在四只基金中相对较高。

 

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(图片来源:东方财富网)

 

该基金属于股票型基金并以紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化为投资目标,在股票投资采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整的投资策略。

 

该基金由林伟斌经理进行管理,林伟斌在管基金4 只(仅计算主代码基金),在管产品类型均为被动指数型基金,在管产品规模合计约20.12 亿元。

 

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(图片来源:财信证券)

 

2、工银瑞信上证科创50ETF(588050.OF)

 

该基金由工银瑞信基金担任管理人、中国农业银行担任托管人的交易型开放式指数基金。基金认购、赎回均以份额申请。认购费率不超过0.80%,管理费率为0.50%/年,托管费率为0.10%/年,标的指数许可使用费率为0.03%/年。基金认购和赎回费用与易方达科创50一致,费用在四只基金中相对较高。

 

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(图片来源:东方财富网)

 

该基金属于股票型基金并以紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益为投资目标,在股票投资也是采取完全复制法并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整的投资策略。

 

该基金由赵翔经理进行管理,在管基金14 只(仅计算主代码基金),在管产品类型有被动指数型基金、商品型基金,在管产品规模合计约80.18亿元。

 

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(图片来源:财信证券)

 

3、华夏上证科创50ETF(588000)

 

该基金由华夏基金(上海证券交易所2019年“十佳ETF管理人”之一)担任管理人、招商银行担任托管人的交易型开放式指数基金。基金认购、赎回均以份额申请。认购费率不超过0.50%,管理费率为0.50%/年,托管费率为0.10%/年。基金认购和赎回费用在四只基金中相对较低。

 

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(图片来源:东方财富网)

 

该基金属于股票型基金并以紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%为投资目标,在股票投资也是采取完全复制法并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整的投资策略。

 

该基金由张弘弢经理进行管理,在管基金12 只(仅计算主代码基金),在管产品类型有被动指数型基金、偏债混合型基金等多类型基金,在管产品规模合计约847.24亿元。

 

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(图片来源:财信证券)

 

 

 

4、华泰柏瑞上证科创50ETF(588090)

 

该基金由华泰柏瑞基金(上海证券交易所2019年“十佳ETF管理人”之一)担任管理人、招商银行担任托管人的交易型开放式指数基金。基金认购、赎回均以份额申请。认购费率不超过0.50%,管理费率为0.50%/年,托管费率为0.10%/年。基金认购和赎回费用在四只基金中相对较低。

 

 

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(图片来源:东方财富网)

 

该基金属于股票型基金并以紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%为投资目标,在股票投资也是采取完全复制法并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整的投资策略。

 

该基金由柳军经理进行管理,在管基金121只(仅计算主代码基金),在管产品类型均为被动指数型基金,在管产品规模合计约450.16亿元。

 

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(图片来源:财信证券)

 

 

 

越声理财投研部

2020.11.05

 

 

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来源:越声理财


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