板块掘金:国产芯片、国产软件自主可控

越声理财 | 2019-05-13 13:26:42 | 分享至

板块掘金:国产芯片、国产软件自主可控

 

   

自主可控之——国产芯片

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(图片来源:同花顺)

 

 

 

【集成电路/芯片产业链概述】

 

集成电路/芯片的产业链上游主要是集成电路/芯片制造所需的原材料和生产设备。

集成电路/芯片的生产工序主要涉及芯片设计、晶圆加工、封装和测试。

集成电路/芯片主要应用于通信设备(包括手机)、PC/平板、消费电子、汽车电子等下游行业。

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资料来源: IC insights

 

【我国芯片产业发展情况】

1、发展成绩

我国集成电路市场增速全球第一。2016年我国集成电路销售额624.98亿美元,2017年为828.15亿美元,同比增长32%,是全球集成电路产业增速最快的区域。预计2018再增20%,达到993.1亿美元。

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 国内集成电路发展态势良好 2018 年,全球半导体市场规模 4779.4 亿美元,2012 年到 2018 年的复合增长率是 7.3%,而我国集成电路产业销售额为 6532亿元,2012-2018 年复合增长率为 20.3%,是全球的近三倍。2014 年,中国半导体资本支出不到欧洲、日本总和的四分之一,2018 年,中国已经超过了欧洲和日本的总和。随着资本投入的上升,芯片制造生产总值也在不断提升。可以看到,中国半导体产业的投资速度在增长,产业正在转移。我国集成电路产业增长率自 2011 年以来均高于全球半导体市场增速,发展态势良好。

2014-2018 中国、欧洲、日本半导体公司资本支出情况 ($B

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2、存在问题

近年来,我国集成电路产业发展取得长足进步,2014 年集成电路产业销售额为 3015.4 亿

元,中国市场规模达到 10393 亿元,约占全球市场份额的 50%。但是制约产业发展的问题

和瓶颈仍然突出,主要表现在:一是产业创新要素积累不足。领军人才匮乏,企业技术和

管理团队不稳定;企业小散弱,500 多家集成电路设计企业收入仅约是美国高通公司的

60-70%,全行业研发投入不足英特尔一家公司。产业核心专利少,知识产权布局结构问题

突出。二是内需市场优势发挥不足。芯片设计与快速变化的市场需求结合不紧密,难以进

入整机领域中高端市场。三是“芯片-软件-整机-系统-信息服务”产业链协同格局尚未形

成。芯片设计企业的高端产品大部分在境外制造,没有与国内集成电路制造企业形成协作

发展模式。制造企业量产技术落后国际主流两代,关键装备、材料基本依赖进口。

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3、对策

在芯片国产化需求迫在眉睫的背景下,2014 9 月,国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》,提出要设立国家产业投资基金。2014 9 24 日,国家财政部、国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、上海国盛、中国电子、中国电科、华芯投资等共同

发起“国家集成电路产业投资基金”。目前,国家集成电路产业投资基金(2014.09-2018.05

已经投资完毕,共募得普通股 987.2 亿元,同时发行优先股 400 亿元,总投资额为 1387

亿元(相比于原先计划的 1200 亿元超募 15.6%),公开投资公司为 23 家,累计有效投资项目达到 70 个左右,投资范围涵盖集成电路产业上、中、下游各个环节。基金唯一管理人

为华芯投资管理有限责任公司,托管行为国家开发银行。

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(图片来源:choice数据)

 

国家集成电路产业投资基金一期取得良好成果 目前,已经成立或宣布设立的地方集成电路产业发展基金的目标规模合计已达 3000 亿元,如果加上民间资金很有可能已超过 3500 亿元规模。大基金作为产业链各环节已投资公司的主要股东,协力推动上下游企业间加强合作,与国家科技重大专项、专项建设基金协同支持集成电路及项目,形成了突出的协同效应和带动效应。

 

 

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(图片来源:choice数据)

 

 

 

 

自主可控之——国产软件


(图片来源:同花顺)

【自主可控引领,软件国产化有望加速】

为建设网络强国,在关键基础设施领域不受制于人,构建安全可控的信息技术体系将成为重中之重。符合国产化、自主可控的产品和系统级服务有望得到快速发展。从信息技术体系的分类来看,主要包括 IT 硬件设施、基础软件、应用软件、安全软件。从自主可控扩散到软件国产化,重点行业的高端替代有望加速。重点行业的高端软件替代有望加速,直接利好国产软件厂商。

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1)基础软件:包括操作系统、数据库、中间件,虚拟化软件,随着基础软件技术逐渐成熟,国内厂商对国际厂商的替代逐步开展;

2)应用软件:除基础办公软件外,也包括各种行业软件,如财务软件、供应链管理软件、电力金融运营商等特定行业软件等。目前国产化替代逐渐从基础软件向高端软件渗透;

3安全软件:包括终端安全软件、网络安全软件、各类审计软件等,当下国产替代水平较高,随着技术发展仍存在较大更新需求。

 

从自主可控扩散到软件国产化,重点行业的高端替代有望加速。国产替代进程中,党政领域先行。在底层芯片、基础软件领域、进展迅速。此外,金融、电力、能源、电信等重点

行业历史上一直是数据库、ERP、行业专用软件、安全厂商的核心客户,SAPOracle 等外

资厂商仍占有高端市场较大份额,这部分替代空间总量可观。在自主可控、国产替代大环

境下,重点行业的高端软件替代有望加速,直接利好国产软件厂商。

 

基础软件:

l 操作系统:中国软件(中标麒麟、天津麒麟)

l 数据库:中国软件(达梦数据库)、太极股份(人大金仓数据库)、东方国信、中兴通讯

l 中间件:东方通、立思辰(汇金科技)、东方国信、紫光股份(新华三)、华宇软件(亿信华辰)、华胜天成(华胜信泰)

l 虚拟化:深信服、浪潮软件、同有科技

应用软件:

l 办公软件:金山软件(WPS)、万兴科技(PDF 产品)、中国软件(中标软件)

l 行业软件:用友网络(ERP)、长亮科技(银行 FIS

安全软件:

l 终端安全:北信源、中孚信息、卫士通、星网锐捷、启明星辰、紫光股份(新华三)

l 网络安全:蓝盾股份、绿盟科技、启明星辰、天融信

l 审计软件:中孚信息、北信源、启明星辰



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